藤條讓美谷子全權(quán)負(fù)責(zé)上海市的治安，命井川對(duì)游擊隊(duì)根據(jù)地進(jìn)行掃蕩，支援華北戰(zhàn)場(chǎng)。

張昆和巡捕房的兄弟們厚葬了唐祖光，馬向東為了防止日軍從上海運(yùn)送軍火到華北戰(zhàn)場(chǎng)，決定炸毀日軍軍火庫(kù)，經(jīng)過深入了解和接觸，夏光奇漸漸發(fā)現(xiàn)，只有中國(guó)共產(chǎn)黨才能解救中國(guó)，他決定等炸掉軍火庫(kù)以后，加入共產(chǎn)黨，馬向東和唐漢彩都很欣慰，他們一起商議制定了炸毀日軍軍火庫(kù)的計(jì)劃，同時(shí)殺掉美谷子和井川報(bào)仇。

美谷子對(duì)張昆厚葬唐祖光的做法很惱火，越發(fā)不信任他。夏光奇和唐漢彩一回到上海，就來見張昆，并把他們的計(jì)劃告訴張昆，就是讓神秘刀客重現(xiàn)上海灘，先殺掉京野，分散美谷子和井川的注意，為游擊隊(duì)炸毀軍火庫(kù)做掩護(hù)，張昆決定和他們聯(lián)手行動(dòng)。

夜里，電閃雷鳴，下著瓢潑大雨，夏光奇和唐漢彩悄悄進(jìn)入京野商行，取走了唐漢青的雕刀，用雕刀殺死了京野府里的守衛(wèi)，京野痛失九龍柜，終日里借酒澆愁，再加上電閃雷鳴，等他發(fā)現(xiàn)有人闖進(jìn)他家行刺的時(shí)候，夏光奇手起刀落，將他刺死。

美谷子聽到這個(gè)消息，連夜帶丁志安和張昆來到京野府上，美谷子看到尸體上自己的照片，氣得暴跳如雷，發(fā)誓要把神秘刀客碎尸萬段，她命令李大嘴率行動(dòng)隊(duì)全力搜查神秘刀客的下落，夏光奇第二個(gè)目標(biāo)就是李大嘴，唐漢彩故意現(xiàn)身引李大嘴上鉤，夏光奇趁機(jī)除掉了他，美谷子得知唐漢彩和神秘刀客在一起，知道下一個(gè)目標(biāo)就是自己，她讓丁志安把偵緝隊(duì)和特高課的特務(wù)都進(jìn)駐租界，全力搜捕他們倆的下落，張昆擔(dān)心美谷子不會(huì)輕易上當(dāng)，決定聲東擊西，趁機(jī)除掉美谷子，夏光奇讓唐漢彩回根據(jù)地向馬向東匯報(bào)。

井川提醒美谷子，不要被仇恨蒙蔽了雙眼，刺客如此高調(diào)挑釁，背后一定隱藏了更大的陰謀，美谷子一心只想抓住唐漢彩和神秘刀客，還不許張昆插手搜捕唐漢彩，讓他留在自己身邊，美谷子害怕被暗殺，就一直躲在特高課，那里守衛(wèi)嚴(yán)密，離憲兵隊(duì)就一步之遙。劉大個(gè)子向丁志安匯報(bào)，他們?cè)谧饨绨l(fā)現(xiàn)了唐漢彩的足跡，美谷子想親自去抓，張昆擔(dān)心她中計(jì)，勸她留下來等消息。夏光奇把唐漢彩送到安全地帶，連夜?jié)摲谔馗哒n的外面，張昆拆掉電話線，趁機(jī)卸掉美谷子手槍里的子彈，和夏光奇里應(yīng)外合，成功除掉了美谷子，為夏，唐兩家報(bào)仇。